花旗发布研报称，计及公司指引 ，将江西铜业股份（00358）今明两年的盈利预测各下调8%及3%
，至128亿与127亿美元。不过，考虑到所得税率假设提高 ，该行将江铜港股目标价由54.1港元下调至49.5港元
，江铜（600362.SH）A股目标价亦由64.8元下调至58.1元人民币 。目前股份估值仍具吸引力，维持“买入 ”评级
。

　　该行对今年铜价及金价的基准预测为每吨12 ，375美元及每安士4
，775美元。若铜价或金价较基准上升10%，料江铜今年净利润将分别同比增长8%及3% 。此外 ，该行对今年硫酸价格基准预测为每吨1，255元人民币
，假设硫酸价格较基准升一成，该行估计江铜今年的净利润将增长5%
。

　　该行认为 ，受惠于强劲的硫酸价格
，以及占比较高且价格较优的长期粗炼及精炼铜（TC/RC）合约，该行预期公司的冶炼业务将保持盈利。若中东冲突持续 ，公司将受惠于强劲的硫酸价格 。